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2023年市場回暖跡象顯著。Wind數據顯示，截至1月30日，今年以來北向資金累計加倉A股已超1300億元，其中兔年首個交易日北向資金全日凈買入186.14億元，單日凈買入額創2021年12月以來新高。為了幫助廣大投資者捕捉兔年投資機遇，工銀瑞信基金旗下固收名將杜海濤和陳涵聯袂打造的“固收+”新品——工銀瑞信穩潤一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱：工銀穩潤一年持有混合；代碼：A類017232，C類017233），已于2月6日起正式發行，投資者可以通過中國銀行等各大代銷渠道及工銀瑞信基金直銷渠道進行認購。

近年來，“固收+”產品憑借進可攻、退可守，長期持有體驗佳等優點，正逐漸成為家庭資產配置的“新寵”。以“固收+”代表品種偏債混合型基金為例，偏債混合型基金相比股票型基金波動較小，wind數據顯示，截至2023年1月30日，近十年萬得偏債混合型基金指數年化波動率和最大回撤分別為4.24%、-8.17%，同期萬得普通股票型基金指數年化波動率和最大回撤分別為22.25%、-48.47%。而與純債基金相比，偏債混合型基金收益率更高，wind數據顯示，截至2023年1月30日，近十年萬得偏債混合型基金指數年化收益率為7.05%，同期萬得中長期純債型基金指數年化收益率為4.67%。對于投資者而言，借道“固收+”產品，在固定收益類資產的基礎上適度配置權益類資產，或可捕捉行情機會增厚投資收益。

據悉，工銀穩潤一年持有混合定位“固收+”，以固收資產打底，輔以權益資產力爭增強收益。該基金投資于股票資產、可轉換債券（含可分離交易可轉債）和可交換債券合計占基金資產的比例為10%~30%，其中投資于港股通標的股票不超過股票資產的50%。此外，該基金采用雙基金經理制管理基金，擬任基金經理為杜海濤和陳涵，均是固收領域的資深名將。其中，杜海濤具有25年從業經驗，18年投資管理經驗，擅長靈活配置。基金定期報告顯示，截至2022年4季度末，杜海濤管理的工銀添頤債券A成立以來累計收益率為157.60%，遠超業績比較基準71.89%；陳涵擁有11年從業經驗，8年投資管理年限，投資風格較穩健，在能力圈內篩選標的，專注債券，綜合實力強勁。

除了固收雙將掌舵，工銀穩潤一年持有混合還有固收老牌勁旅工銀瑞信做后盾支持。工銀瑞信在固收領域深耕多年，不僅形成了一支擁有50位投研人員的固收團隊，而且長期業績表現突出，實力強勁。據海通證券發布的《基金公司權益及固定收益類資產業績排行榜》及《基金公司權益及固定收益類資產超額收益排行榜》顯示，截至2022年末，工銀瑞信固收類基金近三年、近五年、近十年絕對收益排全行業前1/3，其中近五年在14個固定收益類大型公司中排名前三。憑借出色的業績表現，自2005年成立以來，工銀瑞信旗下固定收益類產品共斬獲40項三大報權威獎項。

展望后市，工銀瑞信投研團隊表示，看好中短債投資機會，適度提高權益倉位的彈性或為較好選擇。債券市場方面，2023年國內經濟景氣度和融資需求可能有一定程度修復，同時壓低短端收益率中樞的因素或將減弱。經過2022年底債市大調整之后，風險有一定釋放，絕對收益率已經具備一定吸引力；權益市場方面，當前股市市盈率處于歷史相對低位水平，wind數據顯示，截至2023年1月30日，萬得全A市盈率為17.94倍，處于歷史分位的30.78%，中長期收益具備一定吸引力。而且隨著經濟企穩，流動性持續寬松，也有利于股市表現。大類風格上傾向于重點關注消費、成長領域，個股選擇上不會一味追求景氣度，選擇時會兼顧短期景氣度、中長期競爭力和估值。

基金有風險，投資須謹慎。

本文來源：財經報道網

關鍵詞： 攻守兼備 工銀穩潤