4月24日，廣東順德農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱“順德農(nóng)商行”）更新了招股說明書。此前的3月31日，由于財務(wù)資料過期，深交所中止了順德農(nóng)商行的上市審核。在更新了招股說明書后，順德農(nóng)商行的上市進(jìn)程得以繼續(xù)。

2019年6月提交了上市申請之后，順德農(nóng)商行已經(jīng)排了近4年的隊。2020年初更新了一次招股說明書后，此后3年再無動靜。隨著注冊制的落地，順德農(nóng)商行的上市進(jìn)程也開始加速。

(資料圖)

順德農(nóng)商行前身是佛山市順德區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社，2009年改制為佛山順德農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，是廣東省首批改制的三家農(nóng)村商業(yè)銀行之一，2012年正式更名為廣東順德農(nóng)商行。

順德農(nóng)商行初始注冊資本18.56億元，自改制以來，通過增資擴(kuò)股以及資本公積轉(zhuǎn)增股本的方式，提升注冊資本。截至2022年末，順德農(nóng)商行注冊資本為50.82億元。

截至2022年底，順德農(nóng)商行資產(chǎn)總額為4432.76億元，貸款總額為2284.31億元，不良貸款率為1.23%，資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為14.05%、11.64%和11.64%。

目前，順德農(nóng)商行主要通過發(fā)行債券的方式進(jìn)行融資，融資渠道比較單一。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，面對資本制約，順德農(nóng)商行急需通過上市A股，建立持續(xù)的融資渠道。

2020年度、2021年度和2022年度，順德農(nóng)商行分別實現(xiàn)營業(yè)收入61.34億元、84.06億元、90.98億元，凈利潤分別為25.08億元、35.62億元和33.81億元。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2020年底、2021年底、2022年底，順德農(nóng)商行不良貸款余額分別為17.43億元、19.72億元、28億元，貸款不良率分別為0.94%、0.96%、1.23%。貸款質(zhì)量不斷下降的趨勢明顯。

順德農(nóng)商行貸款業(yè)務(wù)的一大特點是中小微企業(yè)貸款占了企業(yè)貸款的絕大部分。

因為前身為農(nóng)村信用聯(lián)社，信貸客戶的主體就是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)村個體工商戶，再加上順德農(nóng)商行在當(dāng)?shù)貎?yōu)勢明顯，對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)信息掌握全面，有比較突出的競爭優(yōu)勢，因此中小微企業(yè)貸款成為了順德農(nóng)商行的主體業(yè)務(wù)。

截至2022年底，順德農(nóng)商行中型企業(yè)貸款總額為337.35億元，占企業(yè)貸款總額的比例為26.76%，小型企業(yè)貸款總額為528.66億元，占企業(yè)貸款總額的比例為41.93%，微型企業(yè)貸款總額為270.55億元，占企業(yè)貸款總額的比例為21.46%。

也就是說，2022年，中小微企業(yè)貸款在順德農(nóng)商行的企業(yè)貸款中占比高達(dá)90.15%。

不過，消金界注意到，盡管所在地經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，中小民營企業(yè)多，順德農(nóng)商行有發(fā)展企業(yè)貸款，尤其是中小微企業(yè)貸款得天獨厚的優(yōu)勢，但是，順德農(nóng)商行與大多數(shù)銀行一樣，也提出了零售轉(zhuǎn)型的策略。

順德農(nóng)商行制定了2019-2023年期間的戰(zhàn)略規(guī)劃，該戰(zhàn)略規(guī)劃包括“四大核心戰(zhàn)略”，其中第一個核心戰(zhàn)略便是跨越式發(fā)展大零售。

2020年、2021年和2022年，順德農(nóng)商行零售業(yè)務(wù)營收分別為35.9億元、34.47億元和41.88億元，占營業(yè)收入的58.6%、41.01%和46.03%。

截至2020年底、2021年底、2022年底，順德農(nóng)商行個人貸款總額分別為606.15億元、790.17億元和838.85億元，分別占貸款總額的37.35%、38.37%和36.72%。

2020年到2022年，順德農(nóng)商行個人貸款年均復(fù)合增長率為9.77%，增長還算穩(wěn)健。

個人貸款結(jié)構(gòu)方面，截至2022年底，順德農(nóng)商行個人住房貸款為311.34億元，占全部個人貸款的37.11%。個人經(jīng)營貸款為325.52億元，占全部個人貸款的38.81%。個人消費貸余額為79.27億元，占全部個人貸款的9.45%。信用卡透支余額為122.72億元，占個人貸款總額比例為14.63%。

個貸資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2022年底，順德農(nóng)商行個人貸款的不良貸款率為1.15%，比2021年的0.91%有所上升。其中，個人經(jīng)營貸不良率為1.34%，比2021年的0.97%上升了0.37個百分點。個人消費貸不良率為1.14%，比2021年的1.44%下降了0.3個百分點。信用卡不良率達(dá)2.25%，比2021年的1.96%上升了0.29個百分點。

無論是個貸業(yè)務(wù)整體，還是個貸具體產(chǎn)品，不良率上升的趨勢明顯。

在零售業(yè)務(wù)發(fā)展模式上，順德農(nóng)商行開發(fā)有消費場景的分期產(chǎn)品，個人消費貸增長迅速，另外持續(xù)加大個人經(jīng)營貸產(chǎn)品的創(chuàng)新，建立個人貸款特色產(chǎn)品體系，個人經(jīng)營貸也取得了較快增長。

不過，雖然順德農(nóng)商行也加大了個人消費貸的投放，但目前個人消費貸在個貸中的占比仍舊較低，在個人住房貸款逐年下降的背景下，順德農(nóng)商行實際上將個人經(jīng)營貸作為了主要的拓展方向。

順德農(nóng)商行的個貸中，個人住房貸款和個人經(jīng)營貸，兩者合計占比75%以上。

實際上，這也是大多數(shù)農(nóng)商行的選擇。面對個人住房貸款增速放緩，都想通過加大個人經(jīng)營貸和個人消費貸的投放來支撐個貸增長。

但很明顯的一點是，在個人經(jīng)營貸和個人消費貸之間，目前看，農(nóng)商行們選擇了優(yōu)勢還算明顯的個人經(jīng)營貸。

農(nóng)商行的個貸中，個人消費貸無論是規(guī)模還是占比都普遍偏低。面對大銀行日趨明顯的“下沉”，如何吃到所在地個人消費貸這塊“蛋糕”，確實是農(nóng)商行們的一個難題。（文/ 徐英霞）

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