21世紀經濟報道 見習記者黎雨辰 北京報道

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2023年5月15日是第五個全國投資者保護宣傳日。

“投資者教育工作也確實一直是監管、市場的所有的參與者，都非常關心的一個話題。” 5月15日，財通資管副總經理周志遠在由中證中小投資者服務中心、浙江證券業協會等指導，浙江投保聯盟主辦、螞蟻集團投資者教育基地承辦的“一年一度投教嘉年華”以及“投教工作交流會”上表示。

在周志遠看來，機構投教內容觸達基民的方式更豐富了，但投資者難懂是當下要解決的問題，機構的投教要讓投資者看得懂、記得住、用得上。

面對投資者針對熱門問題“為什么一買就跌、一賣就漲”的“靈魂拷問”，富國基金基金經理張圣賢則回應稱，“大部分有這種感覺的投資者買的都是熱門板塊，本身波動性會比較高，大家急著追漲，遇到波動后又很難堅持持有，導致追漲殺跌。”

他也補充到，這看似玄學的背后也有“確認偏誤”的心理作用，投資者會不斷強化自己買后跌、賣后漲的時刻，選擇性地回憶、搜集有利的論據來支撐自己的想法。

張圣賢表示，可以通過分散配置增加把握市場熱點的概率，降低組合整體的波動率。

事實上，投資者對熱門問題的關注體現了其收益獲得感仍有欠缺，圍繞“基金賺錢基民不賺錢”的焦點議題，行業也展開了調研分析。

《2023年基民理財行為及投教偏好調研報告》顯示，70%的受訪者認為收益率主要受行情影響，而在用戶行為因素中，“持有基金不夠好”、“交易時點不合適”、“資產配置不均衡”為影響收益率因素的前三。

來自螞蟻財富平臺的數據顯示，截至2022年底，投教內容服務過的用戶，較未被服務過的用戶相比，平均持有時長提升了76天，有資產配置行為的用戶占比提升了45%。

在投教工作的創新上，螞蟻財富副總經理鄭艷蘭認為，財富管理專業服務互聯網化的過程，讓投教工作更通俗易懂和有溫度。她表示，螞蟻財富平臺會持續探索投教形式與內容創新，通過產品化投教路徑，將投資者保護和教育融入交易全鏈路，引導用戶養成配置和長期持有等健康理財行為。

對于后續機構進行投資者教育需要努力的方向，周志遠表示，“2023年，投資者教育新征程首先是要以質取勝，不要以量取勝，我們不要就像直播一樣一天24小時直播，要提高服務的質量，哪怕做線上的交流視頻，也要做到深度和個性化，另外讓投資者深度的參與。第二是高信任度，不要強營銷感。不要強行的硬塞一些廣告，不能只局限于自己的一畝三分地。只有這樣，客戶對我們的信任感會上來，因為你是真真實實做投教，而不是推銷自己的產品。”

“第三個是投教陪伴，我們的陪伴給客戶的溫暖，這才是客戶最需要的，我相信這段時間客戶也很需要。”周志遠表示，“假設你自己是持有人，我們線上平臺的投教陪伴能夠讓你暫時忘了每天手癢打開賬號看盈虧，能達到讓投資人知道有這樣的平臺陪伴我，他告訴我這個市場情況是暫時的，達到這樣的效果。這就是我們最終要努力的幾個大的方向。”

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