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6月26日丨信達(dá)證券25日研報(bào)指出，近期歐派家居(603833)()進(jìn)行組織結(jié)構(gòu)及人事重大調(diào)整。回顧公司過去幾次業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，從行業(yè)首創(chuàng)19800全屋定制套餐到29800整家套餐，從整裝大家居到零售整裝到大家居，均切實(shí)幫助到了代理商更好地面對(duì)消費(fèi)者需求的變化，共同迎接渠道變革給傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式帶來的諸多挑戰(zhàn)，也體現(xiàn)了管理層對(duì)于消費(fèi)趨勢(shì)的深刻洞察和強(qiáng)大執(zhí)行力。歐派家居對(duì)于商業(yè)模式的創(chuàng)新迭代能力業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，行業(yè)調(diào)整期加速長(zhǎng)期戰(zhàn)略落地。預(yù)計(jì)公司2023~2025年歸母凈利分別為億元、億元、億元，同比分別增長(zhǎng) %、%、%，目前股價(jià)對(duì)應(yīng)2023年P(guān)E為，處于上市以來估值底部，建議關(guān)注配置機(jī)會(huì)，維持“買入”評(píng)級(jí)。

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