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財聯社12月22日訊（記者 郭子碩）12月22日，人民銀行發布關于實施一次性信用修復政策有關安排的通知，明確對特定時期、特定金額的個人信貸逾期信息實施一次性修復，政策采用“免申即享”模式，無需個人主動申請或提交證明材料，由人民銀行征信系統自動識別處理，金融信用信息基礎數據庫將不予展示。

此次政策明確了四項適用條件，劃定修復邊界：一是僅限個人在人民銀行征信系統中展示的信貸逾期信息；二是逾期信息產生于2020年1月1日至2025年12月31日期間；三是單筆逾期金額不超過1萬元；四是個人需在2026年3月31日（含）前足額償還逾期債務。

望助力金融機構改善資產質量

招聯首席研究員董希淼告訴財聯社記者，政策核心是從單純“信用懲戒”轉向“懲戒與修復并重”，傳遞出明確信號——在一定期限內，積極履行義務、糾正錯誤，信用可以修復。對金融機構而言，政策幫助借款人修復信用，本質上是在鼓勵他們歸還逾期債務，或助力銀行以及其他金融機構收回逾期貸款、改善資產質量。同時，信用修復機制讓已經修復信用的“前失信人”重獲金融支持，有助于擴大有成長潛力的客戶群體。

社會與經濟層面的正向價值同樣顯著。董希淼表示，提供修復渠道可以緩解因信用問題引發的社會矛盾，提升社會包容性；更有助于釋放數以百萬計個人的消費與創業活力，通過暢通金融服務獲取渠道，為提振消費、擴大內需、促進經濟良性循環注入動力。

部分機構：對風控模型精細度提出了更高要求

不過，政策落地也引發消費金融行業的關切。一位華東消金公司人士表示，互金行業件均在1萬元以內，政策對消費金融業務將產生直接影響。

也有從業者稱，征信修復可能推高未來業務風控難度。有頭部梯隊消費金融人士認為：“有歷史數據積累的機構，尚可通過多維度信息綜合評估修復后用戶的授信額度；但多數機構需要進一步優化風險評估體系，通過更多元的風控數據維度以回溯用戶歷史行為，這對風控模型的精準度與適配性提出了更高要求，最終可能推高業務運營成本。”

這此背后，是消費金融行業對成本與風險的敏感考量。銀行業協會2025年7月發布的《中國消費金融公司發展報告（2025）》（下稱《報告》）顯示，2024年消金公司的不良貸款余額264.5億元，同比增長7.4%。同時，在未來發展的各個方向中，超三分之一消金公司將“防范風險”排在第一位。

從成本結構來看，互金公司的服務成本涵蓋風控團隊搭建開支、催收團隊服務費、支付通道費用等。華泰證券團隊指出，貸款風險的升高將不僅僅影響平臺的信用成本，還會拉高其催收成本。而貸后管理的部分成本體現在服務成本中，未來還可能走高。

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