編者按：模型風險管理是提高銀行風險管理水平、強化風險管理規范的重要舉措。占融數科策劃推出“模型風險管理分析”系列專欄，通過全面調研國內外部監管政策、深入研究模型管理問題，探究如何建立科學合理的管理方案，以保證模型在各種風險情況下運行穩健、安全、可靠。

近年基于科技的進步和金融行業對風險損失越來越精準化的管理和預測的內在需求，金融領域愈加頻繁地采用算法模型技術方案，且模型的設計結構越來越復雜，模型已成為風險損失判斷的核心標準，金融業對模型的定位完成了從一種隱身于具體金融業務中的工具成為金融機構中不可忽視的模型資產的思想躍遷。針對模型的風險管理也逐漸成為金融領域內的重要話題。

模型在商業銀行的應用領域越來越多，包括風險損失預期、業務收益預期、內部評級、客戶營銷、智能投顧等，模型風險的管理已然成為商業銀行面臨的重要風險。對此監管機構和金融機構為了保障金融市場的穩定和健康發展，國內外正在全力推動構建完善的模型風險管理體系。從量化模型的角度出發，對風險進行定量管理，防范模型風險事件的發生。

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模型管理體系的國際經驗

模型在歐美發達國家已有幾十年的應用實踐經驗，自然也更早的關注到模型風險。從2011年4月，美聯儲發布SR 11-7號文《模型風險管理監管指引》開始，美國各家銀行相互借鑒內部也逐漸形成一套相對完善的模型風險管理體系，成為行業內的參考范本。該法規首次明確了模型風險管理框架的內容，給出了模型和模型風險管理的定義，強調金融機構必須建立健全模型全流程風險管理制度，包括建立適當的組織架構、制定細化的管理流程和規范等。自此，以該文為模型管理體系的基礎，其他各國也陸續發展模型風險管理體系的建設。

2017年9月，加拿大聯邦金融機構監督辦公室發布了E-23號文《存款機構模型風險管理》。該文對模型風險的重要性、模型管理周期、外部供應商模型、外資銀行子公司模型、模型的內部審計以及模型存儲庫等內容制定了相關規范，旨在幫助商業銀行建立完善的存款機構模型風險管理制度，確保其模型的準確性和有效性。

2018年4月，英格蘭銀行審慎監管局（PRA）發布了PS7/18號文《壓力測試模型風險管理原則》。該文規定模型風險管理應用機構應采納壓力測試模型，為各機構落地實施用于識別和管控壓力測試模型風險提供了政策和流程依據，確保壓力測試能夠準確評估機構的風險承受能力和資本充足度，以及提高金融產業穩定性。

2018年10月，歐洲中央銀行發布了《歐洲中央銀行內部模型指南》。該文規定了內部模型風險基本標準，強調商業銀行開發和使用內部模型的合規性和準確性，旨在幫助商業銀行建立規范、嚴格和有序的內部模型管理機制，以滿足監管要求，保護銀行和客戶的利益。

國內政策及體系建設發展現狀

國內在模型風險管理的監管和商業銀行內管理體系的建設起步較晚。早期的監管文件只是簡要提及概念，比如銀保監會2004年底發布的《商業銀行市場風險管理指引》第二章中提到市場風險計量模型風險測量的準確性和有效性要求。2012年，銀保監會發布《商業銀行資本管理辦法》提到市場風險與操作風險下的所有模型的高級計量法和內部評級體系的構建。但限于當時模型并未廣泛應用，模型風險暫未廣泛顯露，政策中也未在操作細節和具體流程上進行規范和制約。

直至2020年開始，銀保監會陸續發布一系列監管文件，分別在互聯網貸款、信用卡業務、保險業中對模型風險管理提出較為詳細的政策性監管規范，監管范圍從單個金融業務逐步擴大，標志著我國商業銀行在模型風險管理體系建設上正式起步。

具體政策文件包括：

1、銀保監會2020年發布了的《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》和2021年發布的《關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》才開始針對金融機構中互聯網貸款業務制定了在流程上、使用中、風險模型全生命周期的監管規范。

2、2021年12月，銀保監會發布《關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知》，其針對信用卡業務風險模型的全流程管理機制提出流程規范和要求，并明確提出要確保風險模型開發、驗證和評審環節相互獨立。

3、2022年1月，銀保監會發布《關于銀行業保險業數字化轉型的指導意見》，提出建立企業級的風險管理平臺，并首次提出對規則、策略、模型、算法做集中的統一管理要求，要求對模型全生命周期，包括開發、驗證、部署、測試、退出進行全流程管理。

可以看到，監管雖然是在不同業務上的要求，其趨向性是越來越嚴格的，管理方式也是越來越趨于平臺化和智能化。

同時，中國人民銀行2021年發布的《JRT0221-人工智能算法金融應用評價規范》，以及中國銀行協會2022年發布的《人工智能模型風險管理框架》，分別從技術角度和管理流程上為商業銀行在符合政策監管的條件下提供了詳細的、具體的模型風險管理的實施方案的參考。

2023年2月，銀保監會與中國人民銀行最新發布的《商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，圍繞構建差異化資本監管體系，完善修訂了三大支柱的計量規則、技術標準、監管措施和信息披露內容等，進一步要求銀行金融機構提升風險計量的敏感性和精細化程度。表明了國內監管機構將模型風險管理的監管要求擴展到了全金融領域的風險計量中。

模型風險管理將愈加嚴格

模型風險管理監管和體系建設盡管尚在起步階段，但在商業銀行對風險越來越精準的計量和預測的內在要求下，模型逐漸深入應用到銀行資本計量、判斷資本安全線以及前瞻性應對市場變化的場景中。目前，模型已成為對風險損失判斷的核心標準工具。模型本身的準確度和安全性，一定程度上影響了整個金融行業的安全。

基于此，對于模型風險管理，監管越來越嚴格，標準和規范也越來越明確。現在的政策發展已展現出該趨勢的端倪——目前，監管文件明確要求將管理框架進行拆解，并對每一環節分別制定了詳細的監管操作標準和規范。未來國家監管機構還將繼續加強模型風險管理的監管要求。

在銀行資產安全的內在需求和銀行業監管外部壓力下，模型的業務應用在商業銀行體系中越來越重要。在整體預期損失、資產風險預測中，當前商業銀行模型應用的比例已達到30%-50%。

但模型在使用過程中，表現出了一些局限性和滯后性。當市場出現模型還未覆蓋到的重大市場風險事件時，模型通常會表現出較強的滯后性和局限性。這種極端情況一旦發生，如果沒有完善的風險管理機制來應對，將會造成比人工操作更為嚴重的損失和后果。

當前，關于模型風險管理的強制政策和處罰還未完全實施，但未來隨著商業銀行對模型管理體系的內在驅動、外在監管要求以及模型自身缺陷的影響下，模型風險管理的監管也一定會越來越完善、細致和嚴格，直至最終各大商業銀行構建起完善的模型風險管理體系并落實。

占融打造模型風險管理體系

占融擁有國內知名的風險管理顧問團隊，致力于為金融機構提供專業、全面、高效的模型風險管理體系解決方案。同時，占融積極響應監管政策變化，不斷研發和完善新的模型管理方案，以滿足不斷變化的監管需求。

對于國內外監管機構出臺的各項政策和法規，占融做出了更詳細、更全面的解讀，并針對不同監管機構的管理要求，打造了一套符合監管法規的模型風險管理體系，包括專業的風險管理咨詢服務和全流程的模型風險管理系統平臺產品。

占融團隊始終堅持以技術創新和優質的專家團隊來提高服務質量，力爭成為金融機構最信任的模型風險管理服務提供商。

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