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8月6日，禹洲集團控股有限公司發(fā)布有關(guān)債務(wù)重組及業(yè)務(wù)發(fā)展的更新資料。

觀點新媒體從中獲悉，公司及其顧問一直在與由若干美元計價境外優(yōu)先票據(jù)持有人組成的債權(quán)人小組及其顧問，PJTPartners及凱易進行溝通及建設(shè)性接洽，以推動就公司于優(yōu)先票據(jù)及高級永續(xù)證券，以及私募票據(jù)項下的境外債務(wù)擬定協(xié)商一致的整體重組方案。

考慮到當(dāng)前市場狀況、公司的經(jīng)營業(yè)績及預(yù)計現(xiàn)金流，禹洲集團制定了一份詳細(xì)的重組方案，截至目前，公司與債權(quán)人小組之間尚未就重組條款訂立最終協(xié)議。

公司擬議協(xié)議安排計劃將涉及兩(2)個類別：(i)持有優(yōu)先票據(jù)的計劃債權(quán)人（「第1類」）；(ii)持有高級永續(xù)證券及╱或有擔(dān)保票據(jù)的計劃債權(quán)人（「第2類」）。

計劃債權(quán)人（第1類和第2類）將獲得三(3)個選項，將其現(xiàn)有票據(jù)轉(zhuǎn)換為新票據(jù)，惟須遵守不同的轉(zhuǎn)換比率：選項1（有上限）：短期票據(jù)；選項2（無上限）：中期票據(jù)+長期票據(jù)+本公司新普通股；及選項3（默認(rèn)選項，無上限）：長期票據(jù)。

短期票據(jù)及中期票據(jù)將以增信措施一攬子計劃為增信，其中分別涉及對16家外商獨資企業(yè)項目公司的股份作出的一級質(zhì)押及二級質(zhì)押。估計該等項目公司將產(chǎn)生總計3億美元至3.6億美元不等的歸屬于該公司的杠桿自由現(xiàn)金流。

短期票據(jù)將進一步以重組后公司控股股東持有的公司10%股權(quán)的股份質(zhì)押作為額外增信，此為短期票據(jù)持有人利益專屬。

短期票據(jù)及中期票據(jù)對現(xiàn)金清償機制的分配亦分別享有第一優(yōu)先權(quán)及第二優(yōu)先權(quán)。根據(jù)現(xiàn)金清償機制，出售33項投資物業(yè)所得款項凈額的70%以及本公司附屬公司持有的5家外商獨資企業(yè)項目公司股東的分派及╱或變現(xiàn)所得金額的70%，將提供給選擇短期票據(jù)及中期票據(jù)的計劃債權(quán)人。估計相關(guān)資產(chǎn)將產(chǎn)生總計約19億美元歸屬于該公司的杠桿自由現(xiàn)金流。

截至2022年12月31日，禹洲集團有關(guān)境外債務(wù)的計息負(fù)債總額（不包括應(yīng)計利息）約為68億美元，其中包括優(yōu)先票據(jù)未償還本金額約55億美元、高級永續(xù)證券未償還本金額3億美元、票據(jù)（其由本公司擔(dān)保）未償還本金額約7億美元以及其他有質(zhì)押及無質(zhì)押銀行債務(wù)約3億美元。

于2023年至2032年期間，禹洲集團現(xiàn)有物業(yè)開發(fā)項目（包括本集團及其合營公司及聯(lián)營公司開發(fā)的項目）所產(chǎn)生的累計無杠桿現(xiàn)金流總額預(yù)計約為人民幣400億元至人民幣500億元。

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