新能源龍頭華潤(rùn)新能源上市在即。根據(jù)安排，6月22日華潤(rùn)新能源啟動(dòng)申購(gòu)，即將登陸深交所主板。據(jù)了解，華潤(rùn)新能源為港股上市公司華潤(rùn)電力的全資子公司，即“H股拆A”。此次沖刺上市，華潤(rùn)新能源也創(chuàng)下多項(xiàng)紀(jì)錄，擬公開(kāi)發(fā)行股份約21.07億股，位列2026年滬深兩市新股首位，同時(shí)是深交所史上發(fā)行規(guī)模第二大的新股。此外，若超額配售選擇權(quán)全額行使，預(yù)計(jì)華潤(rùn)新能源募集資金總額約245億元，將刷新深交所IPO融資紀(jì)錄。

發(fā)行價(jià)10.11元/股

6月22日，華潤(rùn)新能源正式啟動(dòng)申購(gòu)，發(fā)行價(jià)格為10.11元/股，發(fā)行市盈率為21.99倍，行業(yè)市盈率為20.86倍，投資者頂格申購(gòu)需配市值632萬(wàn)元。

(資料圖)

作為華潤(rùn)電力的全資子公司，華潤(rùn)新能源主營(yíng)業(yè)務(wù)為投資、開(kāi)發(fā)、運(yùn)營(yíng)和管理風(fēng)力、太陽(yáng)能發(fā)電站，主要產(chǎn)品為電力。

華潤(rùn)新能源此次公開(kāi)發(fā)行股票總數(shù)約21.07億股，發(fā)行股份占發(fā)行后公司總股本的比例約16.2%。華潤(rùn)新能源授予中金公司不超過(guò)初始發(fā)行規(guī)模15%(不超過(guò)3.16億股)的超額配售選擇權(quán)，若超額配售選擇權(quán)全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴(kuò)大至24.23億股，占發(fā)行后總股本的比例約18.19%。

本次公開(kāi)發(fā)行后，華潤(rùn)新能源的總股本約130.06億股，若超額配售選擇權(quán)全額行使，則發(fā)行后該公司總股本約133.22億股。

值得一提的是，華潤(rùn)新能源擬發(fā)行股份總數(shù)在今年以來(lái)滬深兩市新股中排名首位。此外，華潤(rùn)新能源還是深交所史上發(fā)行股票數(shù)量第二多的新股，僅次于中國(guó)廣核，后者發(fā)行股份數(shù)量約50.5億股。

華潤(rùn)新能源本次募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)使用募集資金為245億元，按發(fā)行價(jià)格10.11元/股計(jì)算，超額配售選擇權(quán)行使前，預(yù)計(jì)該公司募集資金總額約213.04億元。若超額配售選擇權(quán)全額行使，預(yù)計(jì)公司募集資金總額約245億元。

經(jīng)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)，華潤(rùn)新能源將刷新深交所IPO融資紀(jì)錄，超越2020年上市的金龍魚(yú)，成為深交所史上最大規(guī)模IPO。據(jù)悉，金龍魚(yú)首發(fā)募集資金總額約為139.33億元。

上半年凈利預(yù)降

縱觀華潤(rùn)新能源近年來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，該公司凈利呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，預(yù)計(jì)今年上半年凈利為33億—38億元，同比下降19.18%—29.81%。

回顧華潤(rùn)新能源的IPO之旅，深交所官網(wǎng)顯示，該公司主板IPO于去年3月14日獲得受理，并于當(dāng)年4月1日進(jìn)入問(wèn)詢階段。歷經(jīng)兩輪問(wèn)詢，今年4月28日上會(huì)獲得通過(guò)，過(guò)會(huì)次日“火速”提交注冊(cè)，于5月15日注冊(cè)生效。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2023—2025年，華潤(rùn)新能源營(yíng)收分別約為205.12億元、228.74億元、229.09億元，歸屬凈利潤(rùn)分別約為82.8億元、79.53億元、61.02億元。

今年一季度，華潤(rùn)新能源營(yíng)收約62.11億元，同比下滑2.81%；歸屬凈利潤(rùn)約16.17億元，同比下降31.07%。對(duì)于一季度業(yè)績(jī)變動(dòng)，華潤(rùn)新能源方面表示，受當(dāng)期氣候、限電率及電價(jià)政策等行業(yè)因素的影響，對(duì)應(yīng)的電價(jià)、利用小時(shí)數(shù)存在一定程度的下滑，致使售電收入增速放緩，同時(shí)，公司風(fēng)、光電站裝機(jī)規(guī)模同比增長(zhǎng)，發(fā)電成本相應(yīng)增加，以上因素共同導(dǎo)致毛利率有所下降。此外，因部分電站調(diào)整補(bǔ)貼計(jì)提事項(xiàng)，導(dǎo)致今年一季度發(fā)電收入有所減少。

此外，華潤(rùn)新能源方面預(yù)計(jì)，今年上半年，營(yíng)收約為123.5億—135.5億元，同比變化-5.1%至4.12%；歸屬凈利潤(rùn)約為33億—38億元，同比下降19.18%—29.81%。

股權(quán)關(guān)系方面，華潤(rùn)新能源由華潤(rùn)電力100%控股，實(shí)控人為中國(guó)華潤(rùn)。

新智派新質(zhì)生產(chǎn)力會(huì)客廳聯(lián)合創(chuàng)始發(fā)起人袁帥認(rèn)為，若H股上市公司通過(guò)“H拆A”實(shí)現(xiàn)旗下子公司登陸A股，對(duì)于子公司來(lái)說(shuō)，登陸A股市場(chǎng)相當(dāng)于打開(kāi)了新的融資通道，能夠以相對(duì)合理的估值獲得直接融資，這些資金可以直接用于新項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)，幫助公司快速擴(kuò)大規(guī)模，提升市場(chǎng)份額。對(duì)于母公司而言，則能夠?qū)崿F(xiàn)旗下資產(chǎn)的價(jià)值重估，充分釋放這部分資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，提升母公司的整體估值水平。

針對(duì)相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者致電華潤(rùn)新能源方面進(jìn)行采訪，不過(guò)電話未有人接聽(tīng)。

北京商報(bào)記者 馬換換 李佳雪

關(guān)鍵詞： 新能源 新能源 新能源 新能源 配售 IPO 上市 融資 新股 融資