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智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美國(guó)四大銀行巨頭——摩根大通(JPM.US)、美國(guó)銀行(BAC.US)、花旗集團(tuán)(C.US)和富國(guó)銀行(WFC.US)——將于本周五公布最新的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。由于銀行儲(chǔ)備應(yīng)急資金以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)放緩對(duì)投行業(yè)務(wù)造成的沖擊，美國(guó)銀行業(yè)巨頭們本周將公布的第四季度財(cái)報(bào)料將顯示利潤(rùn)下降。

根據(jù)Refinitiv的平均預(yù)測(cè)，上述四家銀行加上摩根士丹利(MS.US)、高盛(GS.US)，這六家最大的貸款機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)將囤積總計(jì)57億美元的準(zhǔn)備金以應(yīng)對(duì)不良貸款，這一數(shù)字較上年同期的23.7億美元翻了一倍多。

以Betsy Graseck為首的摩根士丹利分析師在一份報(bào)告中表示：“由于大多數(shù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)今年將出現(xiàn)衰退或大幅放緩，銀行可能會(huì)將更為嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)前景納入考慮。”

美聯(lián)儲(chǔ)仍在收緊貨幣政策以抗擊數(shù)十年來(lái)最高水平的通脹。物價(jià)上漲和借貸成本上升導(dǎo)致消費(fèi)者和企業(yè)削減支出，當(dāng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)放緩時(shí)，作為經(jīng)濟(jì)中間商的銀行的利潤(rùn)就會(huì)下降。Refinitiv的初步分析顯示，上述六家銀行第四季度的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)將平均較上年同期下降17%。不過(guò)，銀行等貸款機(jī)構(gòu)仍有望從利率上升中獲益，因?yàn)槔噬仙顾鼈兡軌蛳蚪杩钊耸杖「嗬ⅰ?/p>

投資者和分析師們將關(guān)注美國(guó)銀行業(yè)高官們的評(píng)論，并將其視為衡量經(jīng)濟(jì)前景的重要因素。近幾周，許多高管警告稱，商業(yè)環(huán)境更加嚴(yán)峻，這已促使企業(yè)削減薪酬或裁員。報(bào)道指出，高盛正著手進(jìn)行其有史以來(lái)最大規(guī)模的裁員之一，該行已確定本周將裁員約3200人;摩根士丹利和花旗等銀行也在投行業(yè)務(wù)大幅下滑后進(jìn)行了裁員。

此前，利率上升擾亂市場(chǎng)，并導(dǎo)致處理并購(gòu)和首次公開(kāi)募股(IPO)的華爾街交易撮合者在2022年面臨業(yè)務(wù)大幅下滑。Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，第四季度全球投行業(yè)務(wù)營(yíng)收降至153億美元，較上年同期下降逾50%。

消費(fèi)者業(yè)務(wù)也將是銀行業(yè)績(jī)的重點(diǎn)之一。在疫情期間，強(qiáng)勁的就業(yè)市場(chǎng)和政策刺激措施支撐了家庭賬戶，雖然消費(fèi)者的財(cái)務(wù)狀況總體良好，但越來(lái)越多的人開(kāi)始拖欠還款。穆迪投資者服務(wù)公司(Moodys Investors Service)金融機(jī)構(gòu)集團(tuán)高級(jí)副總裁David Fanger表示：“我們正在走出一個(gè)信貸質(zhì)量異常強(qiáng)勁的時(shí)期。”

虛假賬戶丑聞和監(jiān)管處罰的影響將繼續(xù)拖累富國(guó)銀行的業(yè)績(jī)。在同意與美國(guó)消費(fèi)者金融保護(hù)局就汽車(chē)貸款、抵押貸款和銀行賬戶普遍管理不善的指控達(dá)成和解后，該行預(yù)計(jì)將計(jì)入約35億美元的支出，這是該監(jiān)管機(jī)構(gòu)有史以來(lái)最大的一筆民事處罰。市場(chǎng)還將關(guān)注摩根士丹利和美國(guó)銀行等銀行是否將對(duì)埃隆·馬斯克收購(gòu)?fù)铺氐?30億美元貸款進(jìn)行減計(jì)。

數(shù)據(jù)顯示，KBW銀行指數(shù)在2022年下挫近28%之后，本月以來(lái)上漲了約4%。瑞信分析師Susan Roth Katzke表示，雖然市場(chǎng)情緒在2022年從充滿希望急劇轉(zhuǎn)向擔(dān)憂，但一些大型銀行可能會(huì)克服最可怕的預(yù)測(cè)，因?yàn)樗鼈円褦[脫了高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)。她表示：“在經(jīng)歷了10年的去風(fēng)險(xiǎn)之后，我們看到在整個(gè)周期中更具彈性的盈利能力。我們不能忽視基本面的力量。”

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