每經(jīng)記者|李蕾    每經(jīng)編輯|葉峰    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，近年來私募基金因股權(quán)爭(zhēng)奪上演搶公章、搶賬冊(cè)、奪密鑰等鬧劇的現(xiàn)象時(shí)有出現(xiàn)，近日再添典型案例。

據(jù)天眼查和裁判文書網(wǎng)，上海逸杉資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱逸杉資產(chǎn)）新老法定代表人因控制權(quán)反目，圍繞銀行密鑰、財(cái)務(wù)賬本展開激烈爭(zhēng)奪并多次對(duì)簿公堂。

【資料圖】

公開資料顯示，該公司原法定代表人宋濤在多家機(jī)構(gòu)有過工作經(jīng)歷，其中最引人關(guān)注的是他曾是徐翔旗下澤熙投資的高級(jí)研究員。2015年，宋濤自立門戶成立逸杉資產(chǎn)并擔(dān)任法定代表人、董事長(zhǎng)。此次糾紛也將私募行業(yè)的治理短板再次暴露在公眾視野。

逸杉資產(chǎn)控制權(quán)爭(zhēng)奪全復(fù)盤：從密鑰對(duì)峙到賬冊(cè)訴訟

每經(jīng)記者注意到，本次糾紛的核心載體，是逸杉資產(chǎn)2022年度財(cái)務(wù)賬本與銀行U-key，背后則是新老管理層長(zhǎng)達(dá)近兩年的控制權(quán)拉鋸。上海市浦東新區(qū)人民法院的民事判決書完整還原了事件始末。

根據(jù)中基協(xié)備案資料，宋濤曾任職匯豐晉信基金、中融人壽，還曾在徐翔旗下的澤熙投資擔(dān)任過三年的高級(jí)研究員。2015年4月，宋濤創(chuàng)辦逸杉資產(chǎn)并擔(dān)任法定代表人、董事長(zhǎng)，公司為登記備案的私募基金管理人，注冊(cè)資本1000萬元。

矛盾爆發(fā)于2022年2月11日，逸杉資產(chǎn)股東會(huì)決議免去宋濤董事長(zhǎng)及法定代表人職務(wù)，選舉蔣駿接任。但公司直至2023年9月才完成工商變更登記，職務(wù)任免與工商公示脫節(jié)成為內(nèi)斗導(dǎo)火索。

工商變更滯后期間，雙方爭(zhēng)奪迅速升級(jí)為核心經(jīng)營(yíng)資料的搶奪。判決書顯示，2022年2月22日，蔣駿以新任法定代表人身份接手公司銀行U-key，掌控資金結(jié)算權(quán)限；宋濤則以工商登記法定代表人身份，主張保管公司財(cái)務(wù)檔案。財(cái)務(wù)人員王某為退休財(cái)務(wù)人員，2018年起為逸杉資產(chǎn)提供記賬、報(bào)稅、開票等勞務(wù)，系稅務(wù)系統(tǒng)登記的開票員與辦稅員，2022年10月曾出具說明函自認(rèn)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人身份。

2022年底，逸杉資產(chǎn)管理陷入混亂。王某按宋濤要求，將2021年~2022年財(cái)務(wù)賬本、會(huì)計(jì)憑證全部移交后者。2023年1月，逸杉資產(chǎn)向王某發(fā)送律師函，要求限期返還全部財(cái)務(wù)資料，并告知拒不返還將產(chǎn)生5萬元補(bǔ)賬費(fèi)用；宋濤隨即以公司名義回函，確認(rèn)王某已完成移交，相關(guān)資料由其保管，同時(shí)明確公司無需補(bǔ)賬，相關(guān)費(fèi)用與王某無關(guān)。

作為私募管理人，逸杉資產(chǎn)需按《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》規(guī)定，在每年4月底前填報(bào)經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，2022年賬本是審計(jì)核心資料。因宋濤拒不移交賬本，逸杉資產(chǎn)與第三方機(jī)構(gòu)簽訂財(cái)務(wù)代理合同，支付5萬元完成2022年度補(bǔ)賬。

最終法院判決：宋濤于判決生效十日內(nèi)返還逸杉資產(chǎn)2022年賬本，并賠償補(bǔ)賬費(fèi)用5萬元；駁回公司對(duì)王某的全部訴訟請(qǐng)求。

事實(shí)上，這只是雙方系列糾紛的縮影。2022年~2023年，雙方還引發(fā)公司決議效力、股東知情權(quán)、損害公司利益等多起訴訟，公司公章、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、歷史合同均成為爭(zhēng)奪標(biāo)的，內(nèi)斗嚴(yán)重影響正常經(jīng)營(yíng)。

私募圈“搶章?lián)屬~”頻發(fā)：折射行業(yè)治理短板

逸杉資產(chǎn)并非個(gè)例，近年來私募基金行業(yè)因控制權(quán)爭(zhēng)奪引發(fā)的證照搶奪、賬冊(cè)扣留、密鑰對(duì)峙已成高頻糾紛，折射出中小私募在公司治理、內(nèi)控流程上的普遍漏洞。

例如，2025年，上海量化私募靖奇投資爆發(fā)公章羅生門，兩名創(chuàng)始人就印章真?zhèn)?、使用?quán)限公開對(duì)峙，波及基金清盤、賬戶開立等關(guān)鍵業(yè)務(wù)；百億私募天演資本也曾被曝股東爭(zhēng)奪公章，導(dǎo)致員工勞動(dòng)合同無法正常用印，運(yùn)營(yíng)陷入停滯。

從行業(yè)案例來看，此類爭(zhēng)奪多集中于三類核心標(biāo)的：一是公章、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法人一證通等對(duì)外經(jīng)營(yíng)憑證；二是財(cái)務(wù)賬冊(cè)、會(huì)計(jì)憑證、銀行U-key等資金與核算資料；三是基金備案密鑰、交易系統(tǒng)權(quán)限等核心運(yùn)營(yíng)工具。

朝陽(yáng)法院此前發(fā)布的《民營(yíng)企業(yè)公司治理風(fēng)險(xiǎn)防范白皮書》顯示，2022年~2024年公司治理類糾紛年均遞增，其中公司證照返還、損害公司利益責(zé)任糾紛占比居高不下，對(duì)資管行業(yè)也不乏啟示。

例如，結(jié)合逸杉資產(chǎn)案例，私募行業(yè)此類糾紛有多項(xiàng)核心誘因，包括股權(quán)結(jié)構(gòu)分散且制衡不足、證照保管制度缺失、工商變更與實(shí)際交接不同步等等。

隨著私募監(jiān)管趨嚴(yán)，公司治理已成為監(jiān)管核查的重點(diǎn)內(nèi)容之一?？繐寠Z實(shí)物憑證維系控制權(quán)，既違背法律規(guī)定，也不符合資管機(jī)構(gòu)的專業(yè)定位。唯有健全治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范內(nèi)控流程，才能真正守住合規(guī)底線，維護(hù)投資者與公司的共同利益。

封面圖片來源：祝裕

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